作者為企業顧問，關心台灣弱勢及公義
證所稅的改革重點不是「簡化稅政」與「維持總稅負」，因為申報作業並不困難，而證所稅氛圍讓市場成交量萎縮的講法與事實不符。改革的重點在於，稅基必與損益相關、參考可比較國家的現況及處理身分別不公平待遇的問題，才能回應社會對改革的初衷，降低影響經濟活動的疑慮，稅改才容易推動。
國民黨總統候選人洪秀柱陣營最近拋出證所稅議題〔1〕，提出將證交稅從千分之3調降至千分之2.5，證所稅則課徵千分之0.5，總稅負仍然千分之3；至於大戶條款與IPO（初次上市上櫃），一併廢除。報導說，構想是由曾巨威先生提出，國民黨智庫執行長尹啟銘說這個版本是經過綜合考量後的宏觀的、國家層次的租稅公平正義。接著國民黨主席朱立倫加碼〔2〕，洪版證所稅一種是直接就源扣繳，另一種是核實申報制，內容有所得稅精神，又有簡化稅政意義，是結合證交稅的進化版，他相信會獲得大眾認同。
根據《富比士》雜誌的調查，2013年美國的稅務規則超過四百萬字，台灣稅法字數沒統計數，但肯定都很複雜，所以筆者不敢胡亂批評個人。筆者只是好奇，曾先生之前代表馬政府推動證所稅，怎麼不久又將證所稅打回原形？除非是有新發現，不然是不是因為心中沒有租稅準則及價值信仰指引，想法才會反反覆覆呢？若是如此，該版本會是「宏觀的、國家層次的租稅公平正義」嗎？
筆者擬從租稅準則及價值信仰的觀點，提出本案的看法，但只是個人觀察與感想，謹供各界討論的參考：
第一，對國家財政有幫助。從西元2000年至今，指數從萬點到至今8000點，加回除息蒸發點數，平均是虧錢的，根本沒有資本利得，這還沒計入將近1兆元的證交稅，到底實際有多少證所稅可以扣，不言自明。證所稅的改革優先性是不足的，不公不義稅制太多了，亟待改善。
第二，符合社會觀感。投資人平均是虧錢，但總有人賺錢，股市以後也可能好轉，為了公平正義的基本價值，還是要課徵。除非有配套，大多數國民覺得可以不徵，否則有樣學樣，只要隨意編個理由，想要減哪個稅就可以減，如此社會還管貧富差距嗎？又如何對認真繳稅的納稅人交代呢？
第三，稅項跟稅基配合。證所稅的意義在於投資盈虧互抵，有賺錢就應該繳稅。然而，現在國民黨與民進黨規劃的新版證所稅，為圖便利，相關計算只跟交易金額相關，與交易損益無關，如此牛頭不對馬嘴是現代化的稅制嗎？對此，新境界智庫執行長林全表示〔3〕，民進黨版是過渡方案，未來建立資料檔，進而建立軟體，就可修正為與損益相關。筆者希望，標榜國家層次的國民黨版本也是過渡方案。
第四，與國際水準差異不大。國內專家不要以為自創新規就比較厲害，要知道先進國家的相關制度歷史悠久，肯定比台灣先進。我們可以透過社會公正專業人士組成委員會，圈選出可以比較的國家，然後採中位數或平均數的方式，經必要的國情專業調整來設計稅則，並公開定期檢討，如此可以減少爭議，稅改才容易推動。國家財政或年金改革何嘗不能如此？
第五，能克服技術問題及其稽徵成本。設算損益需電腦系統外，還要一套設算規則。在市場賣賣的現股，只要採先進先出，就可算出損益，但是，現增股、無償配股、IPO股、減資後股、老股等要有成本認定的準則。筆者建議，除IPO股外，交易所可就價格日的定義，建立股票成本資料庫供證券商使用；老股則選定證所稅實施日之前某段長期間的平均數作為成本，例如三至七年，就可簡化計算。至於被外界詬病的填息價差，也應反應在持股成本，才可平息沒有填息，卻被納入綜所稅的爭議。總之，計算技術不困難，但需要一些準備時間，不能趕鴨子上架。
第六，對經濟的影響是利大於弊。過高的稅負會影響經濟活動，因此制度設計需合宜，否則理性的民眾不會接受殺雞取卵式的稅則。單以台灣證交稅0.3%來看，在全球是高水準，就算如此，主張證交稅已隱含證所稅的講法在國內仍有爭議。筆者認為，宜將與證券交易涉及的相關稅負，包括交易稅、資本利得稅、股利所得稅等，在合理的假設下，綜合性試算每交易百萬元的總體稅負，並進行跨國比較，才能客觀表達實際狀況。再者，大戶怕財產露白，或IPO課稅讓一些人打退堂鼓，都會影響參與資本市場的意願，但影響數多少要有估計數，並公開相關假設與計算讓外界檢驗，民眾就可知所抉擇。不過，制度若能參考前開可比較的國際水準，說不定這個問題就可避免。
第七，不同投資身分別的公平性。目前資本市場參與者大致包括外資、國內法人與自然人，若外資的稅負較為優惠，有能力的大戶就會化身為外資，然因現實技術受限，政府難以辨認假外資而導致不公平。因此，考量國際競爭，若仍需維持外資證所稅免稅，自然人的股利所得稅可比照外資，採分離課稅。股利所得稅依金額訂分級稅率，最高稅率設為45%，與綜所稅相同。透過新設計，爭議多時的兩稅合一也可研究廢除。相關金額及稅率級距設計可參考股利所得在綜所稅上的分布情形，但較高的稅率級距設計應融入中研院朱敬一院士的見解〔4〕，海外資金處理成本以10%計（包括設籍成本與風險貼水），如此也可減少假外資的發生。
〔1〕馬英九、蔡英文都被打到 洪秀柱提出新版證所稅，風傳媒，2015.8.18。
〔2〕洪秀柱版證所稅 朱立倫力挺：會獲得大眾認同，風傳媒，2015.8.19。
〔3〕林全：證所稅應逐步建立 馬政府忽略申報困難，風傳媒，2015.8.18。
〔4〕朱敬一專欄：遺贈稅：2500字說清楚、講明白，風傳媒，2015.6.15。