金磚開發銀行打什麼主意？

今年7月15日，金磚五國（BRICS）在其第六屆峰會中宣布成立「新開發銀行（New Developing Bank, NDB）」，並計畫在2016年開始運作。對於這項舉動，有人認為這個新開發銀行將扮演中國擴張其政經勢力的馬前卒；也有人認為這只是補充世界銀行或國際貨幣組織的不足，而無法取代之。各會員國之間是否同心，抑或是各懷鬼胎，也都將影響其後續地位。

成立背景

根據聯合國貿易與發展會議（UNCTAD）預測，開發中國家每年投資在基礎建設的經費將從目前的8000億美金，快速上升到2020年的1.8兆─2.3兆美金，主要項目包括水利，電力系統，交通與通訊等。因此對於開發資金的挹注，有很大的的需求。然而開發中國家對於世界銀行或國際貨幣組織，在貸款案件的審查與運作，卻頗多微詞。

目前金磚五國的人口是全球的42.6％，GDP總量占全球的21％，外匯存底占全球一半以上，對全球經濟增長貢獻率逾一半以上，然而在全球金融機構的投票權重中，卻遠低於此。例如在世界銀行，金磚五國的總投票權僅占13％，低於美國的15％。在IMF部分，金磚五國總投票權11％，遠低於美國的17％。甚至荷蘭或比利時的投票權，都比巴西高。雖然開發中國家對此不滿已久，但卻得不到令人滿意的回應。因此金磚開發銀行的成立，一般認為最主要的目的，就在改善這種經濟話語權不對等的情形。

中國大幅讓利，能贏得主導權嗎？

金磚開發銀行的啟動資金500億美金，由五個原始會員國各出資100億美金。未來各會員國若想提高持份比例，需要其他四國同意。此外未來將開放各國加入，但原始五國的持份不得少於55%。

此外還成立應急儲備基金（Contingency Reserve Arrangement）1000億美元，將協助各國避免「短期流動壓力與強化全球金融安全網」。此基金由中國捐助410億美金，巴西、俄羅斯與印度各捐助180億元美金，而南非只捐助50億美金。 雖然中國捐助的資金佔總基金的41%，但未來核發相關貸款時，中國只能獲得總核貸金額的20.5%（乘數0.5）。巴西、俄羅斯與印度分別只能申請總核貸金額的18%（乘數1），而南非能申請總核貸金額10%的資金（乘數2）。

未來開發銀行的總部將設在上海，並在南非約翰尼斯堡設置首個區域辦公室設。而主要人事的安排，中國再次謙讓。首任行長為印度國籍，首任理事會主席由俄羅斯提名，首任董事會主席由巴西提名，中國則是擔任第五屆行長。這結果是由中國主動讓利？抑或是中國若不如此，各國不願共襄盛舉？

會成為中國擴張勢力的馬前卒嗎？

習近平在開幕典禮上強調說中國人是熱愛和平的民族，但越是這樣說，越揮不開各國對中國威脅論的陰影。縱使金磚開發銀行在資金與影響力上無法與IMF或世界銀行匹敵，但仍可預期將減弱美元在國際上的影響力，連帶的也將影響以美國為首的西方集團在國際政治上的影響力。甚至有人推測，中國將運用此平台來加速人民幣的國際化，以及擴大其影響力。

此外這個銀行未來的借貸方針為何，如何選擇借貸對象，以及如何營運，都是即將被質疑的問題。由於提不出具體作法，因此有人質疑未來的營運將充滿政治色彩，而非單純專業的考量。因此也有人擔心中國運用此資金平台進行政治收買，擴大影響力。

與世銀等國際金融組織的關係

設置金磚開發銀行的目的，是為解決現有國際金融組織的不公或不足？還是要取代現有的國際金融體制？目前世銀與亞洲開發銀行的資本分別約有2320億與1650億美金，多於金磚開發銀行。因此儘管中國經濟被預言可能在數年之間即將超越美國，但一般認為金磚開發銀行與現有國際金融機構，應是互補的關係。至於她是否有能力來撼動世銀或國際貨幣組織?有無意願取代現有體制？還待後續觀察。

會員國之間的矛盾

｢金磚五國｣一詞是由高盛公司｢金磚四國投資報告｣，再加上南非而來。雖然這五個國家皆有不錯的經濟發展遠景，但卻無其他共同的利益或歷史淵源。因此這五個國家的結合，是否有穩固的基礎？有待考驗。尤其是俄羅斯與中國，或是印度與中國，在過去都有相當的緊張關係。這些矛盾是否影響此開發銀行的發展，也有待觀察。此外這五個經濟規模不等、政治制度歧異的國家組成，又是否能順利達成共識，也是需留心觀察的地方。

結語

不管設立此銀行的目的是不是要跟美國較量，也不論是否能取代既有的體制，此銀行的設立將使得2008全球金融風暴時，美國牽一髮而撼動全世界的風險，將可望某種程度的下降。雖然此銀行儘量以制度設計來避免中國壟斷，但中國國際影響力再次擴展是無可置疑的。